Porównanie wśród Defi BTC (feat. kto obejmie TRON tokenizowanego BTC?)

Макс Шарифуллин
4 min readOct 17, 2020

Przetłumaczone z : https://cobak.co.kr/community/1/post/398621, autor: Jay Han

Dzięki gorączce Defi, nie tylko Ethereum, ale także Bitcoin wydaje się przyciągać uwagę. W rzeczywistości nie ma sensu, aby Bitcoin był izolowany od DeFi, który stanowi ponad 59% całkowitej kapitalizacji rynkowej aktywów kryptograficznych. (Dla porównania, Samsung Electronics stanowi mniej niż 30% KOSPI. Apple, Microsoft, Facebook, Google, Amazon i Netflix razem stanowią mniej niż 50% Nasdaq.)

Posiadanie Bitcoina nie może wygenerować dodatkowego zarobku. Istnieją metody dostarczania bitcoinów na scentralizowaną giełdę lub platformę inwestycyjną blockchain i otrzymywania pasywnego dochodu, ale wymaga to znacznego ryzyka kontrahenta. Doszło do kilku incydentów z firmami, które przechowują aktywa uszkodzonym inwestorom z powodu problemów takich jak hakowanie i oszustwa. Alternatywą dla tego jest rosnące zapotrzebowanie na zwiększenie dodatkowego zarobku poprzez “Defi interest farming” poprzez umieszczenie bitcoina na Ethereum w postaci tokenu ERC-20, wyposażonego w funkcję inteligentnego kontraktu. Graham Jenkin, CEO globalnej platformy aktywów cyfrowych Coinlist, który niedawno wydał 4,997 WBTC (o 600 mln USD), powiedział: “bogaci ludzie chcą bitcoin, aby zarobić dodatkowe pieniądze, trzymając go.”

Jakie są rodzaje tokenizowanych BTC? Przede wszystkim najbardziej reprezentatywny jest WBTC. Bitgora to globalna firma powiernicza, która zapewnia bitcoin i sojusze z handlowcami w celu emisji WBTC o wartości 1:1 powiązanej z bitcoinem. Jeśli klient chce przekonwertować WBTC na oryginalny bitcoin, sprzedawca składa wniosek do Bitgo i pali WBTC zamiast zwracać oryginalny bitcoin. Od Binance, OKEx, Huobi i inni wymienili WBTC (będą notowane na Coinbase Pro wkrótce!), inwestorzy indywidualni mogą łatwo handlować WBTC z oryginalnym Bitcoinem. Jednak WBTC jest zarządzany w sposób scentralizowany, więc jeśli zaufanie do Bitgo i innych sprzedawców upadnie, może stawić czoła znacznemu ryzyku systemowemu. Dla inwestorów najczęstszą metodą jest zapewnienie płynności AMMs, takim jak Uniswap, za pośrednictwem par WBTC-ETH, lub zapewnienie WBTC protokołom kredytowym, takim jak Abe i Compound, oraz pożyczanie innych wirtualnych aktywów w celu generowania zysków. Ponieważ WBTC nie ma oddzielnego tokena narzędziowego, nie można oczekiwać, że posiadanie samego WBTC wygeneruje dodatkowe przychody.

#WBTCnumery kluczy

Premiera: styczeń 2019

Tokenizowane BTC w obiegu: 105,131 WBTC

Łączna wartość Tokenizowanych BTC: 1,2 mld USD (około 1,3 biliona KRW)

Udział Tokenizowanego BTC w pierwotnym limicie rynkowym Bitcoina: 0,0307%

Re nbc rozpoczęła jako substytut BTC. RenBTC działa na uruchomionej maszynie wirtualnej obsługiwanej przez Dark Node, która składa się z niezależnie obsługiwanych maszyn i jest powiązana 1:1 z wartością Bitcoin. Do obsługi ciemnego węzła wymagane jest 100 000 czerwonych żetonów. W WBTC scentralizowana instytucja, taka jak Bitgo, działa jako powiernik, podczas gdy rola powiernika renBTC w Ren VM jest zdecentralizowanym ciemnym węzłem. Uruchom maszynę Wirtualną, która opiera się na ERC-20, obsługuje nie tylko Bitcoin, ale także Bitcoin Cash, Cash i Ran (Token użytkowy maszyny wirtualnej REN). Udział czynszów w wynajmie VM wynosi 99%, a udział Bitcoin Cash i Cash jest nieznaczny.

#renBTC numery kluczy

Premiera: Maj 2020

Tokenizowane BTC w obiegu: 26,907 WBTC

Łączna wartość Tokenizowanych BTC: $39 mln (około 36 mld KRW)

Tokenizowany udział BTC w całkowitym kapitale rynkowym Bitcoin: 0.0078%

Podobnie jak re BTC, btc działa w sposób zdecentralizowany w sieci o nazwie KEEP. W sieci KEEP każdy może być emitentem i powiernikiem tBTC. Jednak powiernik musi związać ETH z 150% wartością btc, aby zostać wyemitowanym jako zabezpieczenie. W przypadku złego zachowania uczestnicy sieci KEEP stracą eter związany jako zabezpieczenie. Pozytywne jest to, że sieć KEEP wdrożyła wyższy poziom decentralizacji, ale mogą istnieć ograniczenia w ekspansji sieci ze względu na fakt, że musi wiązać większą wartość Ether niż tbtc jako zabezpieczenie i że jest opóźniona w porównaniu do innych tokenizowanych BTC. Aby to zrekompensować, sieć KEEP wydaje oddzielny token narzędziowy o nazwie KEEP i poszukuje różnych programów motywacyjnych, aby przyciągnąć więcej uczestników. Sieć KEEP oparta na ERC-20, obsługuje Bitcoin i własne Utility token KEEP.

#tBTC numery kluczy

Premiera: Wrzesień 2020

Tokenizowany wolumen BTC: 623 tBTC

Łączna wartość Tokenizowanych BTC: $7 milionów (około 8 miliardów wonów)

Tokenizowany udział BTC w całkowitym kapitale rynkowym Bitcoin: 0.002%

W przypadku sBTC, w przeciwieństwie do innych tokenizowanych BTC, jest to metoda tworzenia syntetycznego tokenu, który śledzi cenę bitcoina z innymi tokenami jako zabezpieczeniem bez faktycznego dostarczania bitcoina (lub tokenizowanego BTC o tej samej wartości co bitcoin). Wizją Synthetic jest zajmowanie się aktywami kryptograficznymi, w tym bitcoinem, a także starymi aktywami finansowymi, takimi jak wymiana walut, towary i akcje. Dlatego klasyfikowanie sBTC jako czystego tokenizowanego BTC w porównaniu do innych projektów może być nieuchwytne, ale syntetyczne aktywa w ekosystemie Defi są interesującą dziedziną, a Bitcoin jest jednym z najbardziej wymagających aktywów na rynku syntetycznych aktywów. Synthetix obsługuje aktywa kryptograficzne, takie jak Bitcoin i Ethereum, a także wymianę walut i akcje, a także SNX, oddzielny token narzędziowy.

#sBTC numery kluczy

Premiera: luty 2019

Tokenizowane BTC w obiegu: 2443 sBTC

Łączna wartość Tokenizowanych BTC: $28 mln (około 32 mld KRW)

Tokenizowany udział BTC w całkowitym kapitale rynkowym Bitcoin: 0.007%

Do tej pory przejrzeliśmy BTC, re btc, btc i btc, które można sklasyfikować jako główne Tokenizowane projekty BTC. Obecnie WBTC zajmuje tron Tokenizowanego BTC, ale nikt nie zna przyszłości za 5 lat. Z wyjątkiem WBTC, inne projekty mają oddzielne tokeny użytkowe, z których wszystkie są bardzo zmienne cenowo (renBTC-Ren, tbtc-KEEP, SBTC-SNX). Dlatego istnieje duże prawdopodobieństwo, że odpowiedni token użytkowy będzie miał ścisłą korelację cenową z Tokenizowanym motywem BTC. Tokenized BTC cyrkulacja wolumen, utility Token supply volume, Utility token Market cap / network TVL, kompatybilność z innymi sieciami Defi, i Notowania na głównych scentralizowanych giełdach wydają się być głównymi problemami do oglądania.

Biorąc pod uwagę, że Tokenized BTC stanowi mniej niż 1% pułapu rynkowego Bitcoina, myślę, że jest to obszar o wysokim potencjale wzrostu. Ci, którzy zgadzają się z tym poglądem, będą musieli zwrócić szczególną uwagę na odpowiednie wskaźniki w przyszłości. Poniżej znajduje się tabela z różnymi numerami kluczy. Defi pulse, Coingecko i różne oficjalne strony internetowe zostały skonsultowane, a rzeczywiste liczby i błędy różnią się od tych w momencie pisania.

Zastrzeżenie: ten post służy do udostępniania informacji, a nie rekomendacji inwestycyjnej. Publikowanie tego postu nie jest związane z jakimikolwiek zyskami lub stratami z inwestycji stron trzecich w aktywa kryptograficzne.

--

--